Opciones Sobre Acciones Premium

Prima de opción La cantidad por acción que un comprador de opción paga al vendedor. La prima de la opción se ve afectada principalmente por la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio. El tiempo restante para que la opción sea ejercida y la volatilidad del stock subyacente. Afectando a la prima en un grado menor son factores tales como las tasas de interés, las condiciones del mercado. Y la tasa de dividendo de la acción subyacente. Debido a que el valor de una opción disminuye a medida que se aproxima su fecha de vencimiento y se vuelve inútil después de esa fecha, las opciones se denominan activos que pierden. El valor total de una opción consiste en valor intrínseco. Que es simplemente lo lejos en el dinero de una opción es, y el valor del tiempo. Que es la diferencia entre el precio pagado y el valor intrínseco. Es comprensible que el valor de tiempo se acerque a cero a medida que se acerca la fecha de vencimiento. También llamado precio de la opción. Comprar para cerrar el precio de ejercicio opción contrato frente honorario sobrescribir Copyright copy 2016 WebFinance, Inc. Todos los derechos reservados. La duplicación no autorizada, en su totalidad o en parte, está estrictamente prohibida. Opciones de pago El valor de las opciones de capital se deriva del valor de sus valores subyacentes. Y el precio de mercado de las opciones aumentará o disminuirá en función del desempeño de los valores relacionados. Hay una serie de elementos a considerar con opciones. El precio de ejercicio El precio de ejercicio de una opción es el precio al que se compra o vende el activo subyacente si se ejerce la opción. La relación entre el precio de ejercicio y el precio real de una acción determina, en el lenguaje único de las opciones, si la opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. In-the-money: Un precio de ejercicio de la opción Call de In-the-money está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra al precio de ejercicio de 95 para WXYZ que actualmente se negocia a 100. La posición de los inversores está en el dinero por 5. La opción de compra le da al inversionista el derecho de comprar el patrimonio en 95. Un inversor, El precio de ejercicio de la opción Put de dinero está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de venta al precio de ejercicio de 110 para WXYZ que actualmente cotiza en 100. Esta posición de inversor es In-the-money de 10. La opción Put le da al inversionista el derecho de vender el patrimonio a 110. Money: Para las opciones Put y Call, la huelga y los precios reales de las acciones son los mismos. Out-of-the-money: Un precio de ejercicio de la opción de compra fuera de la bolsa está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de compra fuera del dinero al precio de ejercicio de 120 de ABCD que actualmente se cotiza a 105. Esta posición de los inversores está fuera del dinero por 15. Una posición fuera de línea - Money poner precio de la opción de la huelga está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversionista compra una opción de venta fuera del dinero al precio de ejercicio de 90 de ABCD que actualmente se negocia a 105. Esta posición de los inversionistas está fuera del dinero por 15. La prima La prima es el precio de un comprador Paga al vendedor por una opción. La prima se paga por adelantado en la compra y no es reembolsable - incluso si la opción no se ejerce. Las primas se cotizan por acción. Así, una prima de 0,21 representa un pago de prima de 21,00 por contrato de opción (0,21 x 100 acciones). El importe de la prima se determina por varios factores: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco), el período de tiempo hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad). Valor intrínseco Valor de tiempo Valor de volatilidad Precio de la opción Por ejemplo: Un inversor compra una opción de compra de tres meses a un precio de ejercicio de 80 por un valor volátil que se negocia a 90. Valor intrínseco 10 Valor de tiempo, La prima se sumaría moderadamente por el valor de tiempo. Valor de la volatilidad, ya que el valor subyacente parece volátil, habría un valor añadido a la prima por la volatilidad. Los tres principales factores que influyen en los precios de las opciones: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco) el tiempo transcurrido hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad) (Primas) incluyendo: la calidad del patrimonio subyacente la tasa de dividendo del capital subyacente las condiciones del mercado prevalentes la oferta y la demanda de opciones que impliquen el tipo de interés subyacente que prevalecen los tipos de interés Otros costos No se olvide de impuestos y comisiones. Al igual que con casi cualquier inversión, los inversores que negocian opciones deben pagar impuestos sobre las ganancias, así como comisiones a los corredores de transacciones de opciones. Estos costos afectarán el ingreso total de la inversión. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Obtener un control sobre las opciones Premium Una de las razones por las que los inversores serios aman las opciones es que se pueden utilizar para tantas estrategias diferentes. Piense que una acción va a subir Si usted está en lo cierto, la compra de una opción de compra le da el derecho a comprar acciones más tarde con un descuento en el valor de mercado, lo que le permite beneficiarse de la subida. ¿Quieres protección alguna si su acción se desploma inesperadamente? La adquisición de una opción de venta le da la capacidad de dormir fácil, sabiendo que puede venderla más tarde a un precio predeterminado y limitar sus pérdidas. El número de posibles estrategias sigue y sigue. Las opciones pueden abrir la puerta a grandes ganancias o proporcionar una salvaguardia contra posibles pérdidas. Y, a diferencia de las acciones de compra o venta corta, puede obtener una posición significativa en el stock con un compromiso inicial modesto. Independientemente de si usted está comprando o vendiendo estos contratos, la comprensión de lo que entra en un precio de opciones, o prima, es esencial para el éxito a largo plazo. Cuanto más sepa acerca de la prima, mejor podrá reconocer una buena oferta y volver a las transacciones cuando las probabilidades están en contra de usted. Hay dos componentes básicos para una prima de opciones. El primero es el valor intrínseco del contrato, que es simplemente la diferencia entre el precio de huelga o de ejercicio (el precio que puede comprar o vender un activo en el contrato de opciones) y el precio actual del mercado de activos. Por ejemplo, digamos que compró una opción de compra para XYZ Company con un precio de ejercicio de 45. Si la acción está actualmente valorada en 50, la opción tiene un valor intrínseco de 5 (50 - 455). En este caso, usted podría comprar la llamada y ejercerlo de inmediato, cosechando a 500 ganancias, o 5 x 100 acciones (recuerde que cada contrato de opciones representa 100 acciones). Eso es lo que se conoce como en el dinero. Sin embargo, si compra una opción de compra para XYZ con un precio de ejercicio de 45 y el valor de mercado actual es sólo 40, no hay valor intrínseco. Eso se conoce como estar fuera del dinero o bajo el agua. Aquí es donde entra en juego el segundo componente de una opción, que es la duración del contrato. Incluso si su contrato de opciones está fuera del dinero, eventualmente podría tener algún valor si hay un cambio significativo en el precio de mercado de activos. Eso es lo que se conoce como el valor de tiempo del contrato. Es lo que un inversionista está dispuesto a pagar por encima de los contratos de valor intrínseco en la esperanza de que la inversión va a pagar finalmente. Digamos que usted compra la opción de compra en XYZ con un precio de ejercicio de 45 y la acción se sumerge inmediatamente de 45 a 40. Usted puede estar bajo el agua ahora, pero en 30 a 60 días que el stock podría ser de nuevo hasta 50, lo que le daría un Beneficio de 5 una parte. Parte de la fijación de precios de la opción es su apuesta de que la acción va a pagar con el tiempo. Así que si usted compró una opción de compra para 45 y tenía un valor intrínseco de 5 (la acción estaba vendiendo a 50), puede estar dispuesto a pagar un 2,50 extra para mantener ese contrato si pensamos que el precio subiría aún más. Eso haría que las opciones de prima, o el precio, 7,50 (5 valor intrínseco 2,50 valor de tiempo 7,50 prima). Es importante señalar que la prima de las opciones está cambiando constantemente en función del precio de la acción subyacente y la cantidad de tiempo que queda en el contrato. Cuanto más un contrato de opciones está en el dinero, más aumenta su prima. De la misma manera, si la opción pierde parte de su valor intrínseco, o está fuera del dinero, la prima también caerá. La cantidad de tiempo restante en el contrato también afecta su precio. Cuanto más cercano sea el contrato a su fecha de vencimiento, menos valor tendrá y la prima caerá. Si bien todas las opciones tienden a disminuir en valor a medida que se acerca la expiración, el ritmo al que lo hacen puede variar considerablemente. Este factor de desintegración del tiempo es un determinante importante del valor de tiempo de los contratos. En el caso de un stock de blue-chip estable. Youre probablemente no va a pagar una gran suma de una llamada o un puesto en la ventana de 30 a 60 días antes de su vencimiento. Naturalmente, la posibilidad de que la población suba o disminuya momentáneamente es limitada durante este período relativamente corto. En consecuencia, su valor de tiempo se reducirá mucho antes de la expiración. Las primas de opción para valores algo erráticos que prometen acciones tecnológicas, por ejemplo tienden a decaer más lentamente. En este escenario, las probabilidades de que una opción fuera del dinero alcancen el precio de ejercicio es sustancialmente más alta, por lo que la opción mantiene su valor un poco más largo. Debido a que el valor del tiempo varía tanto de un activo a otro, los comerciantes de opciones como para tener una idea de la volatilidad de las acciones antes de hacer una apuesta. Una de las maneras comunes de hacer esto es mirando la desviación estándar de las equidades. Basándose en datos históricos, la desviación estándar mide el grado de movimiento, tanto hacia arriba como hacia abajo, en relación con el precio medio. Un número más bajo indica un stock relativamente estable que normalmente tendrá una prima de opciones más pequeña. Otra forma de medir la volatilidad es comparando las fluctuaciones de las acciones con las del mercado bursátil en su conjunto encontrando su beta. Una beta por encima de 1 representa una equidad que tiende a subir y bajar más que la SampP 500 (u otro índice amplio). Esta propensión a saltar en el precio significa que cualquier opciones que acompañan por lo general tienen un precio más alto. Un patrimonio con una beta inferior a 1 es comparativamente estable y, por tanto, probablemente tendrá una prima de opción más pequeña. Estas medidas no son perfectas. El rendimiento pasado de una acción no siempre predice los resultados futuros. Además, los eventos significativos y únicos tienen una forma de hacer que ciertas acciones parezcan más impredecibles de lo que realmente son. Pero cuando se trata de obtener una idea general de lo estable que es una empresa, pueden ser muy útiles. Las opciones pueden ser una herramienta de inversión gratificante para el inversor experimentado, aunque sí conlleva riesgos. Obtener una mejor comprensión de los diferentes factores de precios, incluida la volatilidad del activo subyacente, puede aumentar las probabilidades de que pagarán a largo plazo.