Opciones Trading Bull Spread

No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Bull Call Spread La extensión de la llamada del toro es una de las estrategias que negocian de las opciones más comúnmente usadas allí. Su relativamente simple, que requiere sólo dos transacciones para implementar, y perfectamente adecuado para principiantes. Se utiliza principalmente cuando la perspectiva es alcista, y la expectativa es que un activo aumentará una cantidad justa en el precio. Su frecuencia se considera una alternativa más barata a la larga llamada. Porque implica escribir llamadas para compensar parte del costo de comprar llamadas. El trade-off con hacer esto es que las ganancias potenciales son capsuladas. En esta página, ofrecemos más detalles sobre esta estrategia, cubriendo específicamente lo siguiente. Puntos clave Estrategia alcista Conveniente para los principiantes Dos transacciones (compre llamadas llamadas de escritura del amplificador) Débito Spread (tiene un coste por adelantado) Bajo / Medio Nivel de negociación requerido Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Corredores Lea la revisión Visite Broker Lea la reseña Revisión Visita Broker Leer Reseña Visita Broker Razones para usar La principal razón por la que utilizaría esta propagación es tratar de beneficiarse de un activo que aumenta en precio. Normalmente lo usaría cuando esperaba que el precio de un activo aumentara significativamente, pero no dramáticamente (ya que el potencial de beneficios es limitado). La estrategia está básicamente diseñada para reducir los costos iniciales de la compra de llamadas para que se requiere menos inversión de capital, y también puede reducir el efecto de la decadencia del tiempo. Cómo poner en una Bull Call Spread Hay dos transacciones simultáneas necesarias. Usted utilizará la compra para abrir el pedido para comprar a las llamadas de dinero basado en la seguridad subyacente relevante, y luego escribir un número igual de fuera de las llamadas de dinero con la venta para abrir el pedido. Esto se traduce en un spread de débito, ya que gasta más de lo que recibe. La idea básica de escribir las llamadas además de comprarlas es reducir los costos generales de la posición. La gran decisión que tiene que hacer al poner esta propagación en es lo que el precio de ejercicio a utilizar para el fuera de los contratos de dinero que usted necesita para escribir. Cuanto más alto sea el precio de ejercicio, más beneficios potenciales podrá obtener, pero menos dinero recibirá para compensar los costos de compra en las llamadas de dinero. Como regla general, debe escribir los contratos con un precio de ejercicio aproximadamente igual al de donde espera que el precio del fondo subyacente se mueva. Por ejemplo, si esperaba que el valor subyacente se moviera de 50 a 55, entonces escribiría contratos con un precio de ejercicio de 55. Si creía que el valor subyacente sólo aumentaría en 2, entonces los escribiría con un precio de ejercicio De 52. Potencial de ganancia y pérdida de amplitud Este diferencial puede hacer beneficios de dos maneras. En primer lugar, si el valor subyacente aumenta en precio, entonces obtendrá beneficios sobre las opciones que posee. En segundo lugar, se beneficiará del efecto de la decadencia del tiempo en el fuera de las opciones de dinero que ha escrito. El escenario ideal es que el precio del valor subyacente suba a alrededor del precio de ejercicio de los contratos de opciones escritas, porque aquí es donde se encuentra el beneficio máximo. Si el valor subyacente continúa subiendo de precio más allá de ese punto, entonces los contratos escritos pasarán a una posición perdedora. Aunque esto no le costará nada, las opciones de la abeja que usted posee continuarán aumentando en precio en la misma tarifa. La propagación perderá dinero si el aumento de subyacente de seguridad en el precio. Aunque usted se beneficiará de la posición corta, como los contratos que ha escrito expirará sin valor, las opciones que posee también expirará sin valor. Las pérdidas potenciales son limitadas, ya que no se puede perder más que el costo de poner el spread. Ventajas La mayor ventaja de usar el spread de llamada de toro es que básicamente reducir el costo de entrar en una posición de llamada larga debido a también entrar en una posición de llamada corta. Aunque usted limita sus beneficios potenciales al hacer esto, puede controlar cuánto está de pie para hacer eligiendo el precio de ejercicio de los contratos que escribe en consecuencia. Esto significa que usted tiene la oportunidad de hacer un mayor retorno de su inversión que lo haría por la simple compra de llamadas, y también han reducido las pérdidas si el valor subyacente cae en valor. Esta es una estrategia simple, que atrae a muchos comerciantes, y usted sabe exactamente cuánto usted se coloca para perder en el punto de poner la extensión encendido. Desventajas Las desventajas de son limitadas, que es quizás por qué su tal una estrategia popular. Hay más comisiones a pagar que si estuviera simplemente comprando llamadas, pero los beneficios mencionados anteriormente deberían compensar más que ese inconveniente menor. La única otra desventaja real es que sus beneficios son limitados y si el precio de la subyacente sube más allá del precio de ejercicio de las opciones de llamada corta que no hará más ganancias. Ejemplo Hemos proporcionado un ejemplo a continuación para darle una idea de cómo funciona esta estrategia en la práctica. Tenga en cuenta que este ejemplo es puramente con el propósito de ilustrar la estrategia y no contiene precios precisos y no tiene en cuenta los costos de comisión. Las acciones de la empresa X se cotizan a 50 y esperan que aumente de precio, pero no más de 53. A las llamadas de dinero de las acciones de la compañía X (precio de ejercicio 50) se cotizan a 2 y de las llamadas de dinero de las acciones de la empresa X (Precio de ejercicio 53) se cotizan a .50. Usted compra 1 contrato de llamada con un precio de ejercicio de 50 (contrato contiene 100 opciones) a un costo de 200. Esta es la pierna A. Usted escribe 1 contrato de llamada con un precio de ejercicio de 53 (contrato contiene 100 opciones) para un crédito de 50 . Esta es la Banda B. Usted ha creado un spread de la llamada del toro para un débito neto de 150. Si las acciones de la Compañía X aumentan a 53 por vencimiento Las opciones que compró en la Pata A estarán en el dinero y un valor aproximado de 3 para un total de 300. Los que escribiste en la Pata B estarán al precio y sin valor. Teniendo en cuenta su inversión inicial de 150, usted ha obtenido una ganancia total de alrededor de 150. Si las acciones de la Compañía X aumentan a 52 por vencimiento Las opciones que compró en la Pata A estarán en el dinero y valdrán aproximadamente 2 para un total de 200 Los que escribiste en la pierna B estarán fuera del dinero y sin valor. Teniendo en cuenta su inversión inicial de 150, usted ha obtenido una ganancia total de alrededor de 50. Si las acciones de la Empresa X permanecen en 50 o caídas, por vencimiento Las opciones en la Pata A y la Pernera B caducarán sin valor. Usted no tendrá más devoluciones para venir y ningún pasivo adicional, pero ha perdido su inversión inicial. No importa hasta qué punto la empresa X de acciones cayó, su pérdida aún se limitaría a la inversión inicial de 150. Si las acciones de la empresa X subían incluso más de 53, sus ganancias no aumentarían por encima de los 150, porque la posición corta empezaría a costarle dinero. Usted puede cerrar su posición en cualquier momento antes de la expiración si desea tomar sus ganancias en un punto en particular, o reducir sus pérdidas. Recuerde, puede aumentar el potencial de ganancias de la propagación escribiendo las opciones en la Pata B con un precio de ejercicio más alto. Beneficio, Pérdida y Amplitud Cálculos de equilibrio El beneficio máximo es limitado. El beneficio máximo se obtiene cuando el Precio de la Garantía Subyacente gt o el Precio de Ejecución de la Pata B La Utilidad Máxima, por opción de propiedad, es (Precio de Acción de la Pata B Precio de la Legaja A) Pérdida máxima se limita Pérdida máxima se realiza cuando Precio del Subyacente lt o Precio de Huelga de la Pata A Pérdida máxima por opción propiedad es Precio de la Opción en la Pata A Precio de la Opción en la Pata B El punto de equilibrio es cuando el Precio del Precio Subyacente De la Pata A (Precio de las Opciones en la Pata A Precio de las Opciones en la Pata B) Resumen Como puede ver, la propagación de la llamada del toro es una estrategia simple que ofrece una serie de ventajas con muy poco en el camino de las desventajas. Es una estrategia muy buena para usar cuando su perspectiva es alcista y usted cree que puede ser relativamente preciso en la predicción de lo alto que el precio de la seguridad subyacente aumentará. Aunque sus beneficios son limitados si el precio del valor subyacente sube más de lo que usted esperaba, usted reduce sus costos desde el principio y, por lo tanto, mejora su potencial retorno de la inversión y limita aún más la cantidad que puede perder. Estará enviando Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Estrategia de opciones: la expansión de la llamada alcista Una estrategia diseñada para aprovechar las ganancias de precios y potencialmente limitar el riesgo. Fidelity Active Trader News ndash 03/22/2016 Opciones de los comerciantes que buscan aprovechar un aumento del precio de las acciones, mientras que la gestión de riesgo puede querer considerar una estrategia de difusión: la propagación de la llamada de toro. Esta estrategia implica comprar una opción de compra mientras que simultáneamente vende otra. Miremos más de cerca. Comprender el diferencial de la llamada de toro Aunque es más complejo que simplemente comprar una llamada, la propagación de la llamada de toro puede ayudar a minimizar el riesgo al establecer objetivos de precios específicos para cumplir con su pronóstico. Así es como funciona. Primero, necesitas un pronóstico. Say XYZ se cotiza a 60 por acción. Usted es moderadamente optimista y cree que el stock subirá a 65 durante los próximos 30 días. Una difusión de la llamada del toro implica comprar una llamada de la huelga más baja y vender una llamada más alta de la huelga: Comprar una llamada inferior de la huelga en 60. Esto le da el derecho de comprar acción en el precio de huelga. Vender una llamada de huelga más alta en 65. Esto le obliga a vender la acción a la acción al precio de ejercicio. Debido a que está comprando una opción de compra y vendiendo otra, está cubriendo su posición. Usted tiene el potencial de hacer un beneficio como el precio de las acciones sube, pero está renunciando a algunos potenciales de ganancias, sino también reducir su riesgo mediante la venta de una llamada. La venta de una llamada reduce el capital inicial involucrado. El trade-off es que tienes que renunciar a algún potencial al alza. Una ventaja de la extensión de la llamada del toro es que usted sabe su beneficio y pérdida máximos por adelantado. Cómo funciona esta estrategia Antes de construir una extensión de la llamada de toro, es esencial para entender cómo funciona. Normalmente, usted usará la propagación de la llamada del toro si usted es moderado bullish en una acción o un índice. Su esperanza es que el stock subyacente suba más alto que su costo de equilibrio. Idealmente, se elevaría lo suficientemente alto para que ambas opciones en la propagación se encuentran en el dinero a la expiración que es, el stock está por encima del precio de ejercicio de ambas llamadas. Cuando el stock sube por encima de ambos precios de huelga, se dará cuenta del máximo potencial de ganancias de la propagación. Como con cualquier estrategia de negociación es extremadamente importante tener un pronóstico. En realidad, es poco probable que siempre lograrás la máxima recompensa. Al igual que cualquier estrategia de opciones, es importante ser flexible cuando las cosas no siempre van como estaba previsto. Antes de iniciar el comercio: qué buscar Antes de iniciar una propagación de la llamada de toro, es importante tener una idea de sus criterios. Acciones subyacentes: En primer lugar, desea elegir una acción subyacente que cree que va a subir. Fecha de vencimiento: Elija una fecha de vencimiento de opciones que coincida con su expectativa para el precio de la acción. Precio de la huelga: Escoja la compensación de los precios de la huelga que se ajusten a su pronóstico Por ejemplo, la acción está en 40. Usted cree que subirá a 45. Volatilidad: Muchos comerciantes iniciarán el spread de la llamada del toro cuando la volatilidad es relativamente alta, que puede reducir el coste de la propagación. Nota: Estas son directrices generales y no reglas absolutas. Eventualmente, usted creará sus propias pautas. Su primer comercio de la llamada del toro Antes de poner un margen, usted debe llenar un acuerdo de las opciones y ser aprobado para negociar de los spreads. Póngase en contacto con su representante de Fidelity si tiene preguntas. Ahora que tiene una idea básica de cómo funciona esta estrategia, veamos ejemplos más específicos. En junio, usted cree que XYZ, que actualmente está en 34 por acción, aumentará en los próximos tres a cuatro meses a 40 por acción o más. Usted decide iniciar una propagación de la llamada del toro. Contratos de opciones: Usted compra 1 XYZ 35 de octubre llamada (larga llamada) a 3,40, pagando 340 (3,40 x 100 acciones). Al mismo tiempo, vender 1 XYZ octubre llamada 40 (llamada corta) en 1,40, recibiendo 140 (1,40 x 100 acciones). Nota: En este ejemplo, los precios de ejercicio tanto de la llamada corta como de la llamada larga están fuera del dinero. Costo: Su costo total, o débito, para este comercio es de 200 (340 140) más comisiones. Ganancia máxima: El máximo que puede obtener en este comercio es 300. Para determinar su recompensa máxima, restar el débito neto (3,40 1,402 x 100 acciones) de la diferencia en los precios de ejercicio (40 355 x 100 acciones). En este ejemplo, la ganancia máxima posible es 300 (500 200). Riesgo máximo: Lo máximo que se puede perder en este comercio es la deuda inicial pagada, o 200. Nota: un spread de llamada de toro se puede ejecutar como una sola operación. Esto se conoce como una orden de varias piernas. Para obtener más información, póngase en contacto con su representante de Fidelity. Echemos un vistazo a lo que podría ir bien o mal, con esta estrategia: Ejemplo Uno: El stock subyacente, XYZ, se eleva por encima del precio de ejercicio 35 antes de la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente sube por encima de 35 antes de la expiración, ambas piernas de la propagación (cada lado de la propagación, el lado de la compra y el lado de la venta, se llama una pierna) subirá en valor, que es lo que usted desea. Por ejemplo, la llamada larga puede aumentar de 3,40 a 5,10, mientras que la llamada corta puede aumentar de 1,40 a 1,90. Nota: Cerca de la expiración, como la opción de llamada larga va más lejos en el dinero, el spread entre las dos opciones de llamada se ensancha, pero no superará el valor máximo de 5. Cómo cerrar un comercio ganador Antes de la expiración, usted cierra ambas piernas del comercio. En el ejemplo anterior, si introduce una orden limitada, comprará de nuevo (compra para cerrar) la llamada corta para 190 y venderá (venderá para cerrar) la llamada larga para 510. Eso le da una venta neta de 320. Usted Originalmente pagó 200, dejándole un beneficio neto de 120. Importante: recuerde que puede cerrar ambas piernas de las estrategias como una orden de varias piernas. Aunque algunos comerciantes tratan de lograr el máximo beneficio a través de la asignación y el ejercicio, si su objetivo de beneficio se ha alcanzado, puede ser mejor cerrar la propagación de la llamada de toro antes de la caducidad. Ejemplo Dos: El stock subyacente, XYZ, cae por debajo del precio de ejercicio 35 antes o cerca de la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente permanece por debajo de 35 antes de la expiración, ambas piernas de la propagación se reducirá en valor debido a la decadencia del tiempo, que no es lo que youd esperaba ver. Por ejemplo, la llamada larga puede caer de 3,40 a 1,55, mientras que la llamada corta puede caer de 1,40 a 1,05. Para evitar complicaciones, cierre ambas piernas de un spread perdedor antes de la expiración, especialmente cuando ya no cree que el stock se comportará como se anticipó. Si espera hasta el vencimiento, podría perder la inversión completa. Cómo cerrar un comercio que pierde Antes de la expiración, cierre ambas piernas del comercio. Entonces usted comprará de nuevo la llamada corta para 105, y vende (vende para cerrar) la llamada larga para 155. En este ejemplo, su pérdida es 150: (155 105) 200 (su pago inicial). Asignación temprana Aunque es poco probable, siempre hay una posibilidad youll ser asignado temprano (antes de vencimiento) en la llamada corta. Si esto ocurre, es posible que desee ejercer la llamada larga. Llame a un representante de Fidelity para obtener ayuda. Otros factores a considerar El comercio de spreads implica una serie de eventos imprevistos que pueden influir dramáticamente en sus operaciones de opciones. Hacer un esfuerzo para aprender sobre la decadencia del tiempo y la volatilidad implícita, y otros factores que afectan a un precio de las opciones. Esto le ayudará a entender cómo pueden afectar sus decisiones comerciales. También debe entender cómo las comisiones afectan sus decisiones comerciales. Obtenga más información Obtenga más información sobre cómo iniciar una difusión de llamadas de toros consultando el Centro de conocimientos de Fidelitys Trading. Obtenga más información sobre las opciones en nuestro centro educativo. Llame a un representante de Fidelity para obtener ayuda que coincida con sus metas financieras con varias estrategias de opciones. El comercio de opciones conlleva un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas haciendo clic en el texto del hipervínculo, y llame al 1-800-FIDELITY para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, tales como spreads, straddles y collars, en comparación con un comercio de opción única. Los votos son enviados voluntariamente por individuos y reflejan su propia opinión sobre la utilidad de los artículos. Un valor porcentual de utilidad aparecerá una vez que se haya enviado un número suficiente de votos. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. 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