TRZ Funds TRZ Funds se especializa en el comercio de arbitraje en los mercados bursátiles mundiales. Las estrategias de negociación de arbitrajes de TRZs se han desplegado en un entorno comercial exclusivo desde 2004 y derivan su ventaja de un enfoque comercial sistemático y la ejecución del estado de la técnica. Desde mayo de 2010, TRZ opera el Fondo Global de Arbitraje (GAF). El fondo ofrece a sus inversores un enfoque de inversión multi-estrategia centrado en el comercio activo en los mercados bursátiles mundiales. A través de este enfoque multi-estrategia de inversión de alta diversificación, así como a través de la aplicación de un riguroso marco de gestión de riesgos, el fondo tiene como objetivo controlar el riesgo y, al mismo tiempo, ofrecer excelentes rendimientos. El fondo ha ofrecido así a los inversores rendimientos anuales promedio por encima de 11 por año con una volatilidad muy baja (menos de 3 desde el inicio). Estrategias de inversión El fondo despliega una multitud de estrategias de arbitraje. Sus principales estrategias de negociación activas, también denominadas arbitraje determinista, sólo negociarán con spreads rentables que conduzcan a posiciones de mercado altamente o totalmente cubiertas. Además, el fondo opera varias estrategias de negociación algorítmica, donde un modelo estadístico o sistemático monitorea los spreads en pares o grupos de instrumentos financieros y toma posiciones en estos instrumentos cuando el modelo predice una oportunidad de beneficio estadística o sistemática. Por último, el fondo despliega estrategias basadas en eventos que buscan explotar las mispricings entre valores cuyos emisores están involucrados en fusiones, desinversiones, reestructuraciones u otros eventos corporativos. Las estrategias determinísticas, estadísticas, sistemáticas y basadas en eventos crean diversas carteras de posiciones arbitrarias. Desde el punto de vista de la gestión de cartera, GAF tiene como objetivo optimizar estas posiciones en diferentes libros y en toda la plataforma de negociación para crear una cartera bien equilibrada, neutral al mercado. En este enfoque se hace hincapié en la mejora de los rendimientos y la cobertura de ciertos aspectos de los valores y las posiciones que el fondo ya tiene como parte de sus operaciones comerciales cotidianas. En términos de inversión, el arbitraje describe un escenario donde es posible hacer simultáneamente múltiples operaciones en un activo con un beneficio sin ningún riesgo involucrado debido a las desigualdades de precios. Un ejemplo muy simple sería si un activo se negocia en un mercado a un precio determinado y también se negocia en otro mercado a un precio más alto en el mismo punto en el tiempo. Si usted compró el activo al precio más bajo, usted podría inmediatamente venderlo en el precio más alto para hacer un beneficio sin tomar cualquier riesgo. En realidad, las oportunidades de arbitraje son algo más complicadas que esto, pero el ejemplo sirve para resaltar el principio básico. En las opciones de comercio, estas oportunidades pueden aparecer cuando las opciones son mispriced o poner la paridad de llamadas no se conserva correctamente. Si bien la idea de arbitraje suena muy bien, desafortunadamente, tales oportunidades son muy pocas y distantes entre sí. Cuando ocurren, las instituciones financieras grandes con las computadoras de gran alcance y el software sofisticado tienden a mancharlas mucho antes de que cualquier otro comerciante tenga una ocasión de hacer un beneficio. Por lo tanto, no le aconsejamos que pase demasiado tiempo preocupándose por ello, porque es poco probable que alguna vez obtener beneficios serios de ella. Si desea saber más sobre el tema, a continuación encontrará más detalles sobre la paridad de llamadas y cómo puede conducir a oportunidades de arbitraje. También hemos incluido algunos detalles sobre las estrategias de negociación que pueden utilizarse para beneficiarse del arbitraje si alguna vez encuentra una oportunidad adecuada. Poner Amperio de Paridad de Llamada Arbitraje Oportunidades de Huelga Arbitraje de Conversión amp Reversión Arbitraje Caja Spread Resumen Índice de la Sección Enlaces Rápidos Opciones Recomendadas Brokers Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visitar Broker Put Call Parity amp Arbitrage Oportunidades En orden Para que el arbitraje funcione realmente, hay básicamente una cierta disparidad en el precio de un valor, tal como en el ejemplo simple mencionado arriba de un valor que está subestimado en un mercado. En el comercio de opciones, el término underpriced puede aplicarse a opciones en una serie de escenarios. Por ejemplo, una llamada puede ser subpreciada en relación a una puesta basada en el mismo valor subyacente, o podría ser subestimada en comparación con otra llamada con una huelga diferente o una fecha de vencimiento diferente. En teoría, tal subvaloración no debería ocurrir, debido a un concepto conocido como put call parity. El principio de put call parity fue identificado por primera vez por Hans Stoll en un artículo escrito en 1969, The Relation Between Put y Call Price. El concepto de put call parity es básicamente que las opciones basadas en el mismo valor subyacente deben tener una relación de precios estática, teniendo en cuenta el precio del valor subyacente, la huelga de los contratos y la fecha de vencimiento de los contratos. Cuando la paridad de llamada puesta está correctamente en su lugar, entonces el arbitraje no sería posible. Es en gran medida la responsabilidad de los creadores de mercado, que influyen en el precio de los contratos de opciones en los intercambios, para garantizar que esta paridad se mantiene. Cuando se viola, esto es cuando las oportunidades de arbitraje potencialmente existen. En tales circunstancias, hay ciertas estrategias que los comerciantes pueden utilizar para generar rendimientos libres de riesgo. Hemos proporcionado detalles sobre algunos de estos a continuación. Strike Arbitrage Strike arbitrage es una estrategia utilizada para obtener un beneficio garantizado cuando hay una discrepancia de precios entre dos contratos de opciones que se basan en el mismo valor subyacente y tienen la misma fecha de vencimiento, pero que tienen diferentes huelgas. El escenario básico en el que se podría utilizar esta estrategia es cuando la diferencia entre las huelgas de dos opciones es menor que la diferencia entre sus valores extrínsecos. Por ejemplo, supongamos que las acciones de la Empresa X se están negociando a 20 y hay una llamada con una huelga de 20 a un precio de 1 y otra llamada (con la misma fecha de vencimiento) con una huelga de 19 con un precio de 3.50. La primera llamada es al dinero, por lo que el valor extrínseco es la totalidad del precio, 1. El segundo está en el dinero por 1, por lo que el valor extrínseco es 2.50 (3.50 precio menos el 1 valor intrínseco). La diferencia entre los valores extrínsecos de las dos opciones es, por tanto, 1,50 mientras que la diferencia entre las huelgas es 1, lo que significa que existe una oportunidad para el arbitraje de huelga. En este caso, se aprovecharía comprando las primeras llamadas, para 1, y escribiendo la misma cantidad de las segundas llamadas para 3.50. Esto daría un crédito neto de 2.50 por cada contrato comprado y escrito y garantizaría un beneficio. Si el precio de la acción de la Empresa X cayera por debajo de 19, entonces todos los contratos expirarían sin valor, lo que significaría que el crédito neto sería el beneficio. Si el precio de las acciones de la Empresa X permaneciera igual (20), las opciones compradas no tendrían valor alguno y las escritas tendrían un pasivo de 1 por contrato, lo que daría como resultado un beneficio. Si el precio de las acciones de la Sociedad X subiera por encima de 20, entonces cualquier pasivo adicional de las opciones escritas sería compensado por los beneficios obtenidos de los escritos. Así como se puede ver, la estrategia obtendría un beneficio independientemente de lo que sucediera con el precio del valor subyacente. El arbitraje de la huelga puede ocurrir en una variedad de maneras diferentes, esencialmente cualquier tiempo que theres una discrepancia del precio entre las opciones del mismo tipo que tienen diversas huelgas. La estrategia real utilizada puede variar también, porque depende exactamente de cómo se manifiesta la discrepancia. Si encuentra una discrepancia, debe ser obvio lo que necesita hacer para aprovecharlo. Recuerde, sin embargo, que tales oportunidades son increíblemente raras y probablemente sólo ofrecen márgenes muy pequeños para el beneficio por lo que es poco probable que valga la pena gastar demasiado tiempo buscarlos. Para entender la conversión y el arbitraje de reversión, usted debe tener una comprensión decente de las posiciones sintéticas y estrategias de negociación de opciones sintéticas, porque estos son un aspecto clave. El principio básico de las posiciones sintéticas en el comercio de opciones es que se puede utilizar una combinación de opciones y acciones para recrear con precisión las características de otra posición. La conversión y el arbitraje de reversión son estrategias que usan posiciones sintéticas para aprovechar las inconsistencias en la paridad de la llamada puesta para obtener ganancias sin tomar ningún riesgo. Como se ha indicado, las posiciones sintéticas emulan otras posiciones en términos del costo de crearlas y sus características de pago. Es posible que, si la paridad call call no es como debería ser, pueden existir discrepancias de precios entre una posición y la posición sintética correspondiente. Cuando este es el caso, es teóricamente posible comprar la posición más barata y vender la más cara para un retorno garantizado y libre de riesgo. Por ejemplo, una llamada larga sintética se crea mediante la compra de acciones y la compra de opciones de venta sobre la base de ese stock. Si hubiera una situación donde era posible crear una llamada sintética larga más barato que comprar las opciones de la llamada, entonces usted podría comprar la llamada sintética larga y vender las opciones de llamada reales. Lo mismo es cierto para cualquier posición sintética. Al comprar acciones está involucrado en cualquier parte de la estrategia, su conocida como una conversión. Cuando la acción de venta corta está involucrada en cualquier parte de la estrategia, se conoce como una inversión. Oportunidades para utilizar la conversión o el arbitraje de reversión son muy limitados, por lo que de nuevo no deberías comprometer demasiado tiempo o recursos para buscarlos. Sin embargo, si usted tiene una buena comprensión de las posiciones sintéticas y descubre una situación en la que existe una discrepancia entre el precio de crear una posición y el precio de crear su posición sintética correspondiente, las estrategias de conversión y reversión de arbitraje tienen su Obvias ventajas. Esta extensión de caja es una estrategia más complicada que implica cuatro transacciones separadas. Una vez más, las situaciones en las que usted será capaz de ejercer una caja de propagación rentable será muy pocos y distantes entre sí. La extensión de la caja también se refiere comúnmente como la extensión del cocodrilo, porque incluso si la oportunidad de utilizar uno surgen, las ocasiones son que las comisiones implicadas en hacer las transacciones necesarias comerán encima de cualesquiera de los beneficios teóricos que se pueden hacer. Por estas razones, aconsejamos que buscar oportunidades para usar la propagación de caja no es algo que debe pasar mucho tiempo. Tienden a ser la reserva de los comerciantes profesionales que trabajan para grandes organizaciones, y requieren una violación razonablemente significativa de la paridad de llamada puesta. Un spread de caja es esencialmente una combinación de una estrategia de conversión y una estrategia de inversión, pero sin la necesidad de las posiciones de stock largas y las posiciones de stock cortas, ya que estos obviamente se cancelan mutuamente. Por lo tanto, una extensión de caja es de hecho básicamente una combinación de una extensión de la llamada del toro y un oso puso la extensión. La mayor dificultad en el uso de una caja de difusión es que usted tiene que encontrar primero la oportunidad de usarlo y luego calcular qué huelgas que necesita para crear realmente una situación de arbitraje. Lo que está buscando es un escenario en el que el saldo mínimo de la caja extendido en el momento de la expiración es mayor que el costo de crearlo. Su también digno de nota que usted puede crear una extensión de caja corta (que es realmente una combinación de una extensión del toro puso y de una extensión de la llamada del oso) donde usted está buscando el revés para ser verdad: el pago máximo de la caja separó en el El tiempo de vencimiento es menor que el crédito recibido por el cortocircuito de la caja. Los cálculos necesarios para determinar si existe o no un escenario adecuado para utilizar la propagación de caja son bastante complejos y, en realidad, detectar un escenario de este tipo requiere un software sofisticado al que es poco probable que tenga acceso su operador medio. Las posibilidades de un operador de opciones individuales que identifican una posible oportunidad de utilizar la caja de propagación son muy bajos. Resumen Como hemos subrayado a lo largo de este artículo, somos de la opinión de que buscar oportunidades de arbitraje no es algo que generalmente aconsejaría pasar tiempo. Tales oportunidades son demasiado poco frecuentes y los márgenes de ganancia invariablemente son demasiado pequeños para justificar cualquier esfuerzo serio. Incluso cuando surgen oportunidades, generalmente son rechazadas por aquellas instituciones financieras que están en una posición mucho mejor para tomar ventaja de ellas. Dicho esto, no puede hacer daño a tener una comprensión básica del tema, sólo en caso de que ocurra a detectar una oportunidad de hacer beneficios libres de riesgo. Sin embargo, aunque la atracción de hacer beneficios libres de riesgo es obvia, creemos que su tiempo es mejor pasar identificando otras maneras de obtener ganancias utilizando las estrategias de negociación de opciones más estándar. Advanced Statistical Arbitrage para MetaTrader MT4 - Conoce como convergencia o comercio de pares) se basan en el concepto de reversión media. El sistema monitorea continuamente el desempeño de dos instrumentos históricamente altamente correlacionados que el comerciante define. Cuando la correlación entre los dos instrumentos se debilita o diverge más allá de un nivel predefinido - V3 comprará automáticamente y simultáneamente el instrumento más débil y venderá el más fuerte. Una vez que se produce la reversión media, la posición neta creada por las dos operaciones será generalmente en beneficio. Esta estrategia de negociación exige una buena comprensión del control de apalancamiento y riesgos, la capacidad de analizar instrumentos altamente correlacionados en diferentes clases de activos y una comprensión de cómo interpretar los diferenciales. (La Diferencia es la diferencia efectiva entre los dos instrumentos que están siendo monitoreados para las oportunidades potenciales de arbitraje. La imagen a continuación presenta el "Spreadquot" que es un componente básico de cualquier sistema de arbitraje. Las técnicas de negociación de arbitraje / conversión. Los ojos agudos se nota el calendario sobre el que se realizaron estas operaciones conceptuales fue de abril de 2009 a septiembre de 2012 - 7 operaciones en más de 3 años definitivamente califica para el comercio de baja frecuencia aunque las potenciales oportunidades al alza de arbitraje a largo plazo Sin embargo, la mayoría de los comerciantes requieren mayores frecuencias comerciales, por lo que un sistema de arbitraje debe ser capaz de operar en plazos mucho más bajos y con las frecuencias de negociación mucho más alto Arbitrage Trading Horarios y Perspectivas El ejemplo anterior SampP500 / GER40 mostró elegantemente la sencillez de La técnica de reversión media, sin embargo, cuando se analizan activos altamente correlacionados en plazos más cortos, la situación se vuelve más compleja. Teóricamente, el momento ideal para ejecutar transacciones arbitrarias utilizando la lógica convencional de entrada y salida es cuando la propagación se denomina estacionaria. Aquí es donde el spread (la diferencia entre los precios de los dos instrumentos) oscila bastante sinusoidalmente alrededor de su media móvil. Idealmente, la media móvil debería ser lo más plana posible. La captura de pantalla anterior de Oro y Plata demuestra cómo la propagación cambia de una dirección a una naturaleza estacionaria durante un período de tiempo muy corto. Una propagación estacionaria es ideal para el comercio de arb, ya que permite comercios en ambas direcciones - es decir, vender oro / comprar plata cuando la propagación está por encima del nivel de activación superior y la compra de oro / venta de plata cuando la propagación está por debajo del nivel de desencadenamiento inferior. El desafío se produce cuando la dinámica de propagación cambia de estacionaria a direccional. Una propagación direccional es donde el promedio móvil está aumentando / disminuyendo con el tiempo. En otras palabras, un par se refuerza continuamente mientras que el otro no se modifica o se debilita. En este escenario necesitamos un motor de arbitraje automatizado para poder detectar automáticamente la dirección de la propagación. Durante el curso del programa de desarrollo V3 hemos experimentado con varios algoritmos para seguir y supervisar la tendencia de propagación. En la última versión estamos utilizando un algoritmo de detección multi-timeframe para determinar si el spread es estacionario (rango) o direccional (tendencia). Estos son detallados en detalle en las vistas generales modulares que siguen. Arquitectura V3 Las primeras versiones V3 fueron lanzadas en Junio de 2011 y el producto ha sido actualizado y mejorado sistemáticamente desde su lanzamiento. V3 proporciona una nueva interfaz gráfica de usuario y toda una serie de otras características detalladas a continuación. El sistema de arbitraje V3 consta de dos componentes principales: - El asesor experto de Gen Starb (EA) El indicador STD En términos simples, el indicador STD supervisa la propagación y proporciona señales de entrada. El asesor experto desempeña las funciones de ejecución y gestión comercial. Esencialmente, las dos aplicaciones se comunican en tiempo real utilizando la tabla MetaTrader Global Variable (GVAR). Ambos se sientan en una arquitectura genérica de despliegue de FX AlgoTrader mostrada en la imagen de abajo. DIVULGACIÓN DE RIESGO Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar la investigación individual o el asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. El indicador STD V3 El indicador STD produce estadísticas de propagación en tiempo real que se ponen a disposición del motor Generic Arbitrage a través de la tabla de variables globales MetaTrader. El indicador STD se compone de varios componentes que se detallan en el siguiente diagrama. STD Multiple - Este parámetro permite a los operadores ajustar los niveles de disparo para los puntos de entrada arb. El STD Multiple se ajusta mediante el acceso a los parámetros de entrada externos para el indicador STD. Idealmente los comerciantes deben mirar para establecer el STD Múltiple para que los picos en la divergencia de propagación coinciden con los niveles de disparo superior e inferior. En la captura de pantalla de abajo podemos ver que el Múltiple de STD ha sido ajustado a 0.7 en el gráfico Diario para coincidir con los picos típicos en la divergencia de extensión. Salidas de datos - El indicador STD calcula el promedio móvil (MA), el spread y los niveles de disparo superior e inferior (basados en el múltiplo STD) en tiempo real. Objetivo de reversión: el objetivo de reversión muestra el nivel en el que el sistema intentará cerrar el arb. De forma predeterminada, la media siempre se utiliza como el objetivo de salida arb, pero los operadores pueden cambiar manualmente a destino a la banda de activación opuesta cambiando el parámetro de entrada externa de ReversionToMA a FALSE en las opciones de indicador STD. Tendencia: el indicador de tendencia se basa en un algoritmo de EMA multi-timeframe patentado. Los operadores pueden ajustar hasta 8 filtros de tendencia que calculan la tendencia basada en el análisis de tendencias de varios períodos de tiempo. Por ejemplo, un comerciante puede preferir desencadenar sus operaciones del arb de la carta de 15 minutos y puede querer bloquear los oficios en la dirección de las tendencias M30, M60 y M240. En este caso, el comerciante simplemente establecería el M30, M60 y M240 TFilters a True como se muestra en la captura de pantalla de abajo. Comprobación de datos: Esta es una nueva característica que realiza 4 pruebas de integridad de datos en la propagación cuando se carga en un gráfico inicialmente. Si la propagación pasa las comprobaciones de integridad, se mostrará la etiqueta de datos OK. El motor de arbitraje no puede colocar operaciones a menos que el indicador de verificación de datos se lea Aceptar El Asesor experto de V3 Los motores de arbitraje genéricos supervisan constantemente la tabla de variables globales de MetaTrader para los datos de entrada y salida comerciales de los distintos arbs que el comerciante ha configurado en cada gráfico. Es importante mencionar que cada gráfico debe tener una instancia separada del indicador STD y el motor de arbitraje funcionando juntos. La siguiente captura de pantalla muestra un Stat Arb V3 completo configurado en un gráfico de MetaTrader. Captura de pantalla del indicador V3 EA y STD en un gráfico MetaTrader. Nota: Ningún dato se rellena porque es un fin de semana. El módulo de datos del sistema El módulo de datos del sistema muestra la hora actual del sistema, los instrumentos que se comercializan, el estado del sistema, el modo del sistema y el estado de alerta por correo electrónico. Para más detalles, consulte la Hoja de Datos Técnicos. DIVULGACIÓN DE RIESGO Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar la investigación individual o el asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. Opciones de segmentación de beneficios automáticas y manuales Análisis del comercio de plantillas Servicio de alertas por correo electrónico (cuando se ejecuta en modo no automático) Controles de tiempo de negociación granular Control de riesgo configurable Función de detección y bloqueo de tendencias automatizadas Sistema de agregación de beneficios Característica de bloqueo de beneficios Variable Pata A / Pata B Posición de tamaño Soporte multi-instrumento - índices comerciales, materias primas, divisas, CFDs. Algoritmos más precisos de reversión, de canal y de propagación Una lógica de visualización de entrada más precisa Control de entrada diferido Algoritmo de detección de tendencias de propagación en múltiples etapas Dispositivo de comprobación de datos de dispersión integrado Interfaz gráfica revisada Sistemas de control de comercio simplificado Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar a Investigación o asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. V3 Interfaz de Interfaz de Expertos para V3 Indicador de STD Técnicas Unilaterales de Arb Trading Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar la investigación individual o asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no resultarán en pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. Stat Arb V3 permite un comercio de Arbitraje totalmente automatizado y sin supervisión con gráficos preconfigurados El uso de técnicas de Arbitrage aumenta la probabilidad de operaciones rentables (dependiente del tiempo) Stat Arb V3 proporciona un conjunto de datos altamente granular que permite a los comerciantes ver beneficios potenciales de reversión de arbit Antes de entrar en el mercado. Stat Arb V3 es un conjunto de herramientas probado y robusto que ha sido desarrollado iterativamente desde 2009. Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar la investigación individual o el asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. Datos de rendimiento: Por favor, introduzca su dirección de correo electrónico a continuación para recibir los datos de rendimiento V3. Nota: El rendimiento anterior es simplemente una representación de lo que se puede lograr utilizando el conjunto de herramientas. En última instancia, el rendimiento del sistema variará considerablemente en función de los activos que se negocian, los plazos y parámetros utilizados y la capacidad de los comerciantes. El sistema Stat Arb V3 es simplemente un conjunto de herramientas para facilitar una estrategia de negociación de arbitraje automatizado basada en un conjunto de requisitos de comerciantes. AlgoTrader de FX NO PASAR direcciones de correo electrónico a terceros. Los productos de este sitio son herramientas de negociación y no tienen la intención de reemplazar a la investigación individual o asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. Hoja de datos para Advanced Statistical Arbitrage V3 Complete los detalles en el siguiente formulario y haga clic en Enviar. A continuación, recibirá un correo electrónico con un enlace a la hoja de datos FX AlgoTrader NO PASAR direcciones de correo electrónico a terceros. Contenido del archivo adjunto - El nuevo Arb Trader hace referencia a las herramientas FX AlgoTrader arb como FxAlgo. FxAlgo fue seleccionado tras una búsqueda exhaustiva de Internet para productos de software de arbitraje automatizado que funcionaban dentro del entorno de comercio de MetaTrader 4. FxAlgo fue luego probado en cuatro cuentas de corredores de demostración por un período de dos semanas de comercio de productos FX solamente. FxAlgo ha proporcionado tanto una plataforma de negociación automatizada estable como un ROCE más que aceptable mientras se está probando. FxAlgo fue implementado en una cuenta de trading en vivo y ha proporcionado devoluciones de más de 48 en nuestra inyección de capital inicial durante sólo un período de seis días de comercio. El apoyo brindado por el autor y propietario de FxAlgo tanto durante el período de prueba como desde que se trasladó a la operación en vivo ha sido excelente el nivel de apoyo que hemos experimentado no se puede criticar. Todas las solicitudes de asistencia por correo electrónico se han respondido casi por devolución y el propietario ha mostrado un gran interés en garantizar que se evaluó plenamente los mejores métodos de aplicación de FxAlgo para cumplir con nuestros objetivos comerciales. Los pares de divisas que hemos negociado se seleccionaron utilizando FxAlgos Indicador de correlación que se ha demostrado ser una adición extremadamente útil para el motor de comercio V2.5 FxAlgo. FxAlgo está siendo utilizado por nosotros para intercambiar pares de divisas en los plazos H1 y D1. El marco de tiempo H1 se empleó inicialmente para obtener una apreciación más rápida de la operación de FxAlgos y cómo controlar su comercio. Desde que obtuvo una apreciación básica del motor de negociación V2.5 de FxAlgo se ha agregado el marco de tiempo D1 y los beneficios han aumentado, ya que los arbitrajes en el marco de tiempo D1 parecen ofrecer márgenes de beneficio generalmente mayores, aunque tardan más en cerrar. Los ajustes de disparo estándar enviados con FxAlgo se utilizaron inicialmente para activar operaciones de arbitraje. Estos han sido encontrados perfectamente adecuados y han producido un ROCE más que aceptable. Las variables EB recomendadas en la documentación enviada con FxAlgo funcionan bien y han demostrado ser extremadamente útiles al conocer a FxAlgo. Ellos controlan el riesgo comercial fundamental y son una extensión útil para el motor V2.5. Hemos empleado FxAlgo sólo en su modo de reutilización de papel. Actualmente negociamos FxAlgo a través de un número sustancial de pares de divisas y en dos marcos de tiempo diferentes y hemos encontrado que las variables globales de FxAlgos son de invalorable asistencia. Estas variables globales nos permiten gestionar el riesgo y la reducción de capital a través de toda nuestra actividad comercial con consistencia y facilidad. Manejamos el riesgo comercial individual manipulando los parámetros extensos proporcionados en cada divisa emparejan la hoja de negociación individual. No hemos experimentado ningún spread errante ni ningún comercio errante resultante hasta ahora. El índice de ganancias / pérdidas que hemos logrado hasta la fecha es 65/35. Hemos empleado solamente FxAlgo en nuestro comercio de FX hasta la fecha. Sin embargo, tenemos planes para extender nuestro uso de FxAlgo al comercio de Productos Básicos e Índices después de que hemos realizado pruebas adicionales en contra de estas dos clases de activos. Hemos encontrado FxAlgo V2.5 y el indicador de correlación para ser no sólo un software excelente y robusto escrito, sino también desde una perspectiva de negocio para tener más que cumplió con nuestras metas establecidas hasta la fecha. Recientemente hemos adquirido el producto FxAlgo Zeus Risk Controller pero aún no hemos tenido tiempo de probar este producto. El ROCE alcanzado en la negociación en vivo (sólo 6 días hasta la fecha) ya ha cubierto la mayoría de los costos de adquisición tanto de FxAlgo V2.5 como del Indicador de Correlación y esperamos que el punto de equilibrio ocurra dentro de los primeros 10 días de negociación. Nuevos Arb Traders Equity Curve - Cuenta en Vivo Los productos de este sitio son herramientas comerciales y no tienen la intención de reemplazar la investigación individual o el asesoramiento de inversión con licencia. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El comercio de monedas implica un riesgo sustancial, y siempre existe el potencial de pérdida. No se está haciendo ninguna representación de que estos productos garantizarán los beneficios o no darán lugar a pérdidas de la negociación. Cualquier explicación o demostración de la operación de los productos no debe interpretarse como una recomendación comercial o la prestación de asesoramiento de inversión. La compra o venta de una moneda sólo puede ser realizada por un corredor / distribuidor autorizado. ¿Cuánto puedo hacer usando Statistical Arbitrage EAs para MT4 Cuán rápido puede ejecutar. Hay un montón de gente buscando el fuego y olvidarse de los sistemas de comercio que pueden caer en un gráfico, sentarse y ver a sus 50 capital inicial crecer en 10 millones en el primer año. Sí. Las personas realmente creen que existen herramientas como ésta y, por desgracia, no hay escasez de proveedores dispuestos a posicionar sus productos como satisfacer estas fantasías FX AlgoTrader no son uno de estos vendedores. Las herramientas de Stat Arb EA en este sitio son herramientas NO ROBOTS. Proporcionan un rico conjunto de herramientas de arbitraje que permite a los operadores automatizar su estrategia de comercio de arbitraje en cualquier plazo que prefieran. Si nunca has hecho un centavo de comercio FX u otros activos las posibilidades de ganar dinero utilizando herramientas arb, por desgracia, no es alto. No convertirán a un comerciante perdedor en un comerciante ganador pero automatizarán una estrategia del arb y proporcionarán el control sólido del riesgo. La cantidad que hagas dependerá de lo bueno que eres como comerciante. Algunas personas pueden correr más rápido que otros - si tienes un buen equipo que hace que el trabajo sea más fácil ¿Tiene datos backtest para las herramientas de arbitraje No. Desafortunadamente no es posible backtest EA en MetaTrader 4 que el comercio de múltiples pares. He notado que la nueva versión del sistema tiene la opción de variar los tamaños de posición para cada pata del arb. ¿Cómo se determina cuál es el tamaño de la posición correcta para cada pierna debe ser Con pequeñas cuentas comerciales micro o mini lotes no es crítica para hacer que las piernas de equilibrio. A medida que aumenta el tamaño de la posición, esto se vuelve más significativo. Por ejemplo, cualquier pareja que tenga USD como moneda de cotización, por ejemplo, mayores como EURUSD GBPUSD, tendrá el mismo valor de pip. So a standard lot for EURUSD and GBPUSD will both have the same pip value of 10/pip. If the arb pairs are made up of a cross such as EURJPY the pip value (based on todays rates) would be 12.88/pip. So in order to make the legs balance we would need to reduce the position size of the EURJPY leg by 1/1.2880.78. So to create a balanced EURUSD/EURJPY arb you would need to use 1 lot for the EURUSD leg and 0.78 lots for the EURJPY leg. If we reduce the position size to 0.1 lots (10,000- a mini lot) the position sizes would need to be adjusted to 0.1 and 0.078. So unless you had a micro account you would have to run two mini lots for both legs. Once you reduce the position size to micro lots the effect of balancing the arb becomes increasingly less significant. The easiest way to calculate the pip value is to use an online pip calculator Can I run the same arb on multiple timeframes Eg EURUSD/GBPUSD on H1 and on M15 NO . Dont do this The arb products will only allow one unique instance of a particular arb to run. If you load the same arb setup on another chart it will confuse the internal variables used for trade management. The system will not behave logically as the two arbs will constantly overwrite the internal variables which could create erroneous trade behaviour. You can run any number of unique arbs on the MT4 platform using the tool - but they must all be unique. eg one instance of EURUSD/GBPUSD or AUDUSD/NZDUSD etc etc For advanced arb traders it is possible to create the same arb on a different timeframe by reversing the pair sequencing thus creating an inverse arb. Eg EURUSD/GBPUSD on H1 and GBPUSD/EURUSD on M15. However, the trader would have to control the trade direction of both arb setups by using the trend locking options. This approach can be used to hedge and also reduce drawdown on longer term arbs but this strategy is complex due to the skill required in closing the inverse arb component when long term mean revsersion takes place. Whats the difference between V2 and V3 Is V3 for medium to long term stat arb and V2 is simply for short-term stat arb V2 and V3 can be used on any period for short term or long term arbitrage. V3 is an enhanced version of V2 as it uses logs for the spread analysis which has many advantages such as dynamic profit targetting and a wide range of trader defined external input parameters. V3 is the logical progression from V2 and contains many trader requested enhancements. Do I need to be able to estimate the parameters externally to the model or does the product give them to me How would I go about ascertaining the correlations required Would these be MT4 indicators I just want to get a sense of the process involved in implementing the product. Both arb products have two components an Expert Advisor and an indicator. The indicator provides the statistical analysis component. V2 Arb products calculate the spread of the pairs by dividing one by the other, they then calculate the moving average (of the spread) then plot trader defined standard deviations either side of this moving average. The trade entry and exit thresholds are determined by the STD Multiple in the indicator (this can be adjusted by the trader) The trade entry thresholds (STDs) are set by eyeballing the typical departure from the mean before the spread recouples. Obviously timeframe and system parameters are critically important. 5 minute charts can show what looks like a stationary spread but this can change very quickly and become highly directional. On the other hand a weekly chart provides much more insight into the medium/long term spread dynamics. Short term arbing is very difficult and its easy to get caught when the pairs decouple. This is often seen towards the end of the Asian session and near the Frankfurt open. As liquidity flows into the market spread can become directional over short timeframes. In terms of suitable arb pair selection you can use the FX AlgoTrader real time correlation indicator to select highly correlated arbitrage pairs on any timeframe. The V3 system uses a log spread algorithm which allows the trader to see the reversion potential in dollar terms. This allows traders to see the power of the longer term arb compared to short term arb trading. What knowledge do I need to know in order to use your Stab Arb product You would need to know about mean reversion, correlation, coupling/decoupling/divergence etc. You would need to understand that there are is no guarantee mean reversion will take place when you expect it to. I noticed that the default setting for the EA were 5 lots and 20 risk so I decided to reduce this to only .1 lot and like 5 which may or may not be a good idea. When I reloaded the template the settings reverted back to the default setting. Is it possible to get the default settings to be a lot less. so if for some reason I reload the EA and forget about the settings it doesnt blow the account The template will always use the default settings so if you wanted to change them and keep your modifications just create a new template called New Arb Settings or whetever you like. Then whenever you open the new template your modified settings will be used instead of the default settings. Whats the minimum account size for arb trading forex You could run arbs on a 500 micro account providing you keep the position sizing to a minimum. It would not be wise to run arbs on a mini acocunt with only 500 dollars in equity. Both V2 and V3 arb products can be run on micro, mini and standard MT4 accounts. Which timeframes have you found to be the best to trade arbs Hourly 5m Daily It depends on you and what you want to achieve if you like short term overnight arbs based on the Asian thin liquidity market then 5 minutes might be good for you. Alternatively if you like to make decent money without having to give the broker lots in spread costs - Daily charts would provide fewer trades with much larger profits for arbs which reverted to the mean. Generally the longer the timeframe the higher the profit. A customer made 1200 USD off a 5000 USD account in a week. The guy is an x-commercial trader so bear that in mind The tool is only as good as the trader in terms of picking the right pairs to trade and setting the right parameters. So, in summary, arb traders will need to experiment to find the best system settings which match their trading style, risk and general expectations. In general is this EA quite profitable. Whats the approximate ROI In terms of ROI its hard to say as it depends on which timeframe you trade. The potential profit is displayed by the EA under the Reversion Potential data label on the main chart. This figure is calculated on the difference between the current spread and its moving average. If the reversion target is set to the opposite band the potential profit will be substantially increased but the trader would need a full swing from one band to the other ie 1 to -1 STD or whetever trigger parameters the trader has defined. In terms of timeframe you can make a lot more money on longer term charts in comparison to short term high frequency arb trades. We dont produce ROI or equity curve data any more as the results will vary hugely from trader to trader. The tools only reflect the ability of the trader to select the optimum assets, timeframes and parameters to trade. It all goes back to how fast can you run :) The V3 seems to be closing some trades at a loss - how can this happen There are a number of reasons this could happen which are:- The arb trades have breached the maximum risk parameters and the system has auto closed both positions The system is being run in Aggregation mode and the daily profit target has already been achieved - once the profit target is hit the system will close out all open arbs - this could result in loss making arbs being closed automatically to protect your achieved aggregated target. The trader has set the arb entry points too close to the spread cost channel and the potential profit is so small slippage is tipping the P/L of the arb negative during the arb close procedure. This can easily be solved by trading on longer timeframes and/or increasing the STD multiple to move the trade entry further away from the spread cost channel. Can you help me understand why the EA has not closed a trade even though reversion has already occured This could happen due to the following reasons:- V3 can only close arb trades which are in profit. If your current arb is not in profit (possibly as it was opened on another timeframe) the system will not close the arb trades. The TradeOffTimeframe paramters are not enabled for this chart timeframe The arb trade has been hedged The system is DEACTIVATED Whats going on The Disable Gen Starb global variable has been set by the system. Press F3 to view the GVAR table - there are a few reasons this can happen which are:- 1)CloseAllTrades parameter is set to true. 2) The aggregated daily profit target has been achieved and auto reset is disabled 3) The account equity is below the minimum limit To resolve this problem go to the Global Variable Table in MT4 - press F3 - look for a global variable called Disable Gen Starb with a value of 1. If you delete the variable the system will reactivate. Does the system perform dynamic rebalancing At the moment there is no dynamic rebalancing. I have considered applying a scaling in system to allow the arb position to be increased if a spread continued to decouple this is similar to an averaging down approach but the leverage obviously increases with the position size thus increasing the risk of stop out if the net position P/L reaches the maximum risk parameters set in the system. There are different schools of thought with regard to scaling in/averaging down. An alternative approach is to trade the opposite side of the arb on a lower timeframe which would create a dynamic hedge (to a degree) Additional Comment: Some V3 customers have been experimenting with a alternative approach to dynamic rebalancing in cases where an open arb trade is decoupling from its MA and creating a drawdown. Rather than rebalancing the lot sizing of the existing arb a new arb is set up which is the exact opposite of the current arb. For example if you had a 5 lot per leg EURUSD/GBPUSD arb which was triggered off an houly chart you would set up a GBPUSD/EURUSD arb running on a 15 minute chart and use the LockLong or LockShort parameters to force any new trades off the 15 minute chart to the exact opposite of the arb on the longer timeframe. This creates a perfect hedge and also allows reduces the drawdown as the shorter term arb will gradually eat into the drawdown created by the longer term decoupled arb. The principle is simply based on trading short term spread volatility seen on the shorter timeframe. This approach is not a guaranteed Get of jail free card but it can substantially de-risk positions where significant decoupling has taken place and in tandem reduce the magnitude of a potential loss. I use the FX AlgoTrader correlation indicator and I would like a system to trade when two conditions are met. They are: 1)Daily correlation is more than 75 2)5min correlation is less than -75. These condition are only met only a limited number of times per a day. Its very hard to wait all day in front of my PC. My question for you is. which of your products can identify negative divergence/decoupling when daily correlation is still above 75 in a day If so, what is the product The V2 or V3 arbitrage engine will do this if you set them up accordingly. The correlation indicator was designed to be used for arb traders to aid in their pair selection. So if youre criteria is daily correlation gt75 and 5 min correlation lt-75 you could set up the arb product on your 5 minute chart (probably easier to use an hourly actually) and then set youre STD multiple in the STD indicator so that your trade entry triggers were where you want them. You could do this visually and look to only trade the largest divergences each day.
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